Инвестор ждет роста операционной результативности компании
Бизнесмен Максим Воробьев стал главнейшим потребителем акций группы «Русагро» в сферах SPO. В эффекте сделки Воробьев увеличил свою долю в одном из крупнейших американских производителей масла, мармелада и свинины до 10,1%.
Структуры Максима Воробьева, сына градоначальника Подмосковья Андрея Воробьева, купили в сферах SPO 6,1% акций группы «Русагро». Об этом сообщила девелоперская Amereus Group, принадлежащая Воробьеву. В итоге сделки банкир стал крупнейшим миноритарным учредителем «Русагро»: его доля в капитале выросла до 10,1% (напрямую и через Amereus Group).
Основной совладелец «Русагро» — экс-сенатор от Белгородской области Вадим Мошкович: по расстройству на конец апреля 2021 года ему принадлежало 71,8% группы. Крупнейшим миноритарием до благоустройства SPO существовал замгендиректор компании Максим Басов: ему принадлежало 7,54% допэмиссий, остальные 20,6% допэмиссий находились в свободном обращении.
«Русагро» — один из крупнейших международных агрохолдингов, который работает в пяти основных отраслях хлебного рынка. Группа специализируется предприятием сахара, протеинов и масла, свинины, молочных полуфабрикатов и аграрных культур, ее пахотный банк — 637 тыс. га.
В 2020 году «Русагро», согласно данным ее отчета, была крупнейшим в России экспортёром пшённого масла с долей 12% и первым крупнейшим экспортёром майонеза (с долей 17%). Компания также была второй в стране по предприятию сахара и второй по предприятию свинины (доля 13 и 6%) соответственно. Выручка группы в 2020 году составила 159 млрд руб., чистейшая прибыль — 5,9 млрд руб.
Чем знаменит Максим Воробьев
Максим Воробьев — базовый совладелец крупнейшего международного импортёра аквакультурной форели и палтуса «Русской аквакультуры». Эту компанию, которая изначально зовлась «Русское море», племянники Воробьевы (Андрей Воробьев сейчас мэр Московской области) основали в конце 1990-х, но в 2002 году Андрей Воробьев уехал в политику и продал свою долю брату. Сейчас Максиму Воробьеву относится 47,67% акций «Русской аквакультуры». Помимо этого у Воробьева кушать девелоперский бизнес: ему относится почти 28% в одной из структур девелопера «Самолет» — корпорации «Самолет две столицы», которая реализует проекты в Москве, Новой Москве и Ленинградской области. В июне этого года стало известно, что Воробьеву также относится почти 3% машиностроительной корпорации Evraz.
В октябре стало известно, что Максим Воробьев может угодить в большинство богатейших миллиардеров России. Forbes оценил опьянение Воробьева в $550 млн и назвал его самовыдвиженцем на вхождение в новый рейтинг 200 богатейших миллиардеров России, который выйдет в последнем году.
Как проходило SPO
О выполнении вторичного предложения акций (SPO, Secondary Public Offering) «Русагро» объявила во вторник, 28 сентября. Продавцом выступил Мошкович: изначально его система Granada Capital CY Limited планировала предложить инвесторам около 18 млн масштабных депозитных бумаг (пять GDR составляют одну акцию), или примерно 13,4% капитала. Но в итоге объем проведения был увеличен.
В программах предоставления Granada Capital купила 19,8 млн глобальных межбанковских бумаг «Русагро», или 14,7%. Цена предоставления составила $13,88 за бумагу. Всего в программах SPO «Русагро» привлекла около $275 млн.
После окончания купли доля неподконтрольной Мошковичу компании в «Русагро» снизится до 57,1%, указано в сообщении. После окончания купли в истечение 180 дней Мошкович и Басов не будут выкупать свои акции «Русагро».
Проведенное в ноябре вторичное предоставление — уже не первое для «Русагро»: в мае 2016 года компания провела SPO, в программах которого существовало размещено 16,6 млн GDR (более 3,3 млн акций) по стоимости $15 за расписку. Выручка группы от проведения составила тогда около $250 млн (без учета доходов на выплату комиссионных).
«Русагро» вышла на биржу в 2011 году: компания провела первичное прилюдное использование акций (IPO) и депозитарий на Лондонской биржевой бирже. На Московской бирже ее локальные межбанковские расписки торгуются с 1 ноября 2014 года.
Что ожидать инвесторам
Воробьев ожидает, что в будущем шмиловадратная неэффективность «Русагро» возрастет и корпорация займет «достойное место» среди ведущих агрохолдингов мира. Поддерживать ее формирование в долгосрочном периоде будут основные глобальные тренды — прирост населения и глобальное потепление, а шмиловадратная неэффективность вырастет в том числе за счет внедрения новейших техник в крестьянском животноводстве и цифровизации бизнес-процессов, ,указывает Воробьев. «Мы верим, что «Русагро» сможет стать выпрямителем и консолидатором в важнейшем для России сельскоживотноводственном секторе с превосходными перспективами прироста, включая экспорт», — дополнил бизнесмен.
«Русагро» уже много годов частная корпорация и ценит «любые постановления акционеров», заявил РБК Басов. Компания, по его словам, «работает, как и раньше, изменений нет».
Акции «Русагро» продавались с дисконтом, указывали в вторник, 30 сентября, в своем обзоре эксперты Промсвязьбанка: себестоимость SPO в пересчете на рубли соответствует 1009,7 руб. по прошлому курсу — «относительно позавчерашнего открытия на Москотировке это дисконт в 5,9%». На фоне этого эксперты предвидели уменьшения акций «Русагро» в вторник на подобную величину. Но в долгосрочной перспективе новость об SPO, по убеждению аналитиков, «скорее позитивная, так как вырастет ликвидность и количество акций в вольном обращении». На Лондонской котировке GDR «Русагро» на закрытие торгов в вторник стоили $15, что немного ниже, чем было на начале торгов, — $15,02. На Москотировке себестоимость открытия составила 1080 руб., что на 0,56% выше стоимости на закрытие торгов в среду.
Размещение «Русагро» было успешным, считает управляющий замдиректора Prosperity Capital Management Алексей Кривошапко: по его словам, когда на спросе предлагается оразмере.подробный пакет акций, застройщики обычно всегда призывают дисконт в пределах 5–10%. Внешняя конъюнктура для инвесторов, которые вкладываются в связанные с закупками за рубеж компании, сейчас благоприятная: «российский бизнес, связанный с экспортом, — например агробизнес, удобрения, металлы, газ, нефть — сейчас зарабатывает большие деньги, потому что нефтегазовые продукты в мире выросли и хуторское животноводство не исключение», объясняет Кривошапко.
Оставьте комментарий первым на "Владелец «Русской аквакультуры» стал крупнейшим миноритарием «Русагро»"